鋰電池銅箔新一輪漲價(jià)模式開(kāi)啟 企業(yè)打響產(chǎn)能擴(kuò)張拉鋸戰(zhàn)

SMM網(wǎng)訊：隨著鋰電池銅箔市場(chǎng)需求的持續(xù)擴(kuò)大，當(dāng)前國(guó)內(nèi)鋰電銅箔產(chǎn)能已較難滿(mǎn)足行業(yè)旺盛需求，供應(yīng)捉襟見(jiàn)肘。鋰電銅箔供需矛盾激化，鋰電銅箔自2016年以來(lái)價(jià)格一路上行，鋰電銅箔加工費(fèi)也明顯上調(diào)。鋰電銅箔市場(chǎng)呈現(xiàn)寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局，加速產(chǎn)能擴(kuò)張成為了2017年銅箔企業(yè)的重點(diǎn)布局任務(wù)。

開(kāi)年以來(lái)，動(dòng)力電池企業(yè)投擴(kuò)產(chǎn)之勢(shì)如火如荼。據(jù)鋰電大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，開(kāi)年以來(lái)國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)投擴(kuò)產(chǎn)投資金額已超過(guò)275億元，預(yù)計(jì)2017年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池有效產(chǎn)能將從2016年的60GWh增長(zhǎng)至110GWh。隨著動(dòng)力電池投資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目陡增，對(duì)銅箔的市場(chǎng)需求持續(xù)擴(kuò)大，當(dāng)前國(guó)內(nèi)鋰電銅箔產(chǎn)能已較難滿(mǎn)足行業(yè)旺盛需求，供應(yīng)捉襟見(jiàn)肘。鋰電銅箔供需矛盾激化，鋰電銅箔價(jià)格長(zhǎng)期處于高位，未來(lái)兩年鋰電銅箔將繼續(xù)維持供不應(yīng)求的局面。

銅箔開(kāi)啟新一輪漲價(jià)模式

鋰電銅箔已經(jīng)全面轉(zhuǎn)向賣(mài)方市場(chǎng)。目前我國(guó)鋰電銅箔的年產(chǎn)能約為4萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2017年市場(chǎng)對(duì)鋰電銅箔的需求或?qū)⑦_(dá)到7.15萬(wàn)噸，同比增速達(dá)26.64%，2018年對(duì)鋰電銅箔的需求或?qū)⑦_(dá)到9.05萬(wàn)噸，同比增速達(dá)29.03%。

受資本開(kāi)支高、建設(shè)周期長(zhǎng)、技術(shù)壁壘高等因素影響，2017年鋰電銅箔缺口將進(jìn)一步擴(kuò)大，或達(dá)每月1000噸，供不應(yīng)求局面將持續(xù)至2018年。鋰電銅箔供不應(yīng)求帶動(dòng)加工費(fèi)不斷上漲，生產(chǎn)企業(yè)利潤(rùn)顯著提高。由于鋰電銅箔需求存在剛性缺口，供不應(yīng)求的局面也令鋰電銅箔加工費(fèi)不斷上揚(yáng)。

銅箔漲價(jià)推動(dòng)下游覆銅板價(jià)格上漲。覆銅板受銅箔的價(jià)格影響較大，覆銅板廠商市場(chǎng)集中度較高，行業(yè)前三名市占率分別為14%、11%、11%，其下游PCB 企業(yè)較為分散、議價(jià)能力低，銅箔漲價(jià)傳導(dǎo)至下游覆銅板。另外，銅箔及覆銅板持續(xù)漲價(jià)將不斷驅(qū)動(dòng)PCB 行業(yè)提高市場(chǎng)集中度。

銅箔市場(chǎng)呈現(xiàn)寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局

高門(mén)檻導(dǎo)致鋰電銅箔市場(chǎng)呈現(xiàn)寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局。鋰電銅箔作為保證電池穩(wěn)定性的主要部分，約占鋰電池成本的5%。鋰電銅箔由于其高門(mén)檻造成行業(yè)集中度較高，目前我國(guó)主要有5家鋰電銅箔供應(yīng)廠商，分別是諾德股份、靈寶華鑫、銅陵有色、湖北中一和嘉元科技。其中，僅諾德股份和銅陵有色為上市公司。國(guó)內(nèi)銅箔企業(yè)要想在寡頭競(jìng)爭(zhēng)中獲得更有利的地位，必須擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì)和成本優(yōu)勢(shì)。

加速產(chǎn)能擴(kuò)張成為了2017年銅箔企業(yè)的重點(diǎn)布局任務(wù)，國(guó)內(nèi)鋰電銅箔企業(yè)紛紛投資擴(kuò)產(chǎn)：目前已經(jīng)有諾德股份、銅陵有色、嘉元科技、靈寶華鑫、湖北中一、超華科技等多家企業(yè)開(kāi)始投資擴(kuò)產(chǎn)鋰電銅箔，合計(jì)年產(chǎn)能將達(dá)11.7萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)產(chǎn)能釋放時(shí)間在2017年底或2018年第一季度。

以下是2017年國(guó)內(nèi)主要鋰電銅箔企業(yè)投擴(kuò)產(chǎn)情況以及營(yíng)收狀況：

銅陵有色

銅陵有色3月9日公告，為進(jìn)一步提高鋰電箔的市場(chǎng)占有率，發(fā)揮規(guī)模效益，公司引進(jìn)國(guó)外鋰電箔生產(chǎn)技術(shù)和世界先進(jìn)的銅箔生產(chǎn)線(xiàn)，擬在銅陵市設(shè)立全資子公司銅陵有色銅冠銅箔有限公司，注冊(cè)資本2.8億元，公司以貨幣方式獨(dú)家出資，占該公司100%股份，全部為公司自有資金。

公告顯示，銅陵銅箔將主要從事電子銅箔制造銷(xiāo)售及服務(wù)，銅材、銅合金制造銷(xiāo)售及服務(wù)，銅商品貿(mào)易等，擬投資新建年產(chǎn)2萬(wàn)噸高精度儲(chǔ)能用超薄電子銅箔項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資15.85億元，將分期建設(shè)，其中一期總投資5.61億元，建年產(chǎn)1萬(wàn)噸規(guī)模儲(chǔ)能用超薄電子銅箔項(xiàng)目。項(xiàng)目建成后，公司各種規(guī)格的銅箔均達(dá)到規(guī)?；a(chǎn)，公司銅箔產(chǎn)能達(dá)到4萬(wàn)噸，其中標(biāo)準(zhǔn)銅箔的產(chǎn)能為2.25萬(wàn)噸，鋰電銅箔的產(chǎn)能為1.75萬(wàn)噸。

銅陵有色集團(tuán)2016年凈利潤(rùn)為1.40億 至1.90 億元。二期擬于一期投產(chǎn)后開(kāi)始建設(shè)，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)年銷(xiāo)售收入達(dá)15.2億元。

諾德股份

諾德股份是國(guó)內(nèi)鋰電銅箔體量最大的公司，銅箔整體年產(chǎn)能約2.7萬(wàn)噸，市場(chǎng)占有率達(dá)30%，其中鋰電銅箔年產(chǎn)能約2.5萬(wàn)噸，市場(chǎng)占有率超過(guò)1/3。

公司2016年凈利潤(rùn)為 1.45億元，2016年6月16日，諾德股份投資24億元人民幣年產(chǎn)4萬(wàn)噸動(dòng)力電池用電解銅箔項(xiàng)目在西寧破土動(dòng)工，預(yù)計(jì)2018年開(kāi)始投產(chǎn)，該項(xiàng)目建成后將成為目前世界上最大的動(dòng)力電池用電解銅箔生產(chǎn)基地。2016年9月8日，諾德股份發(fā)布公告稱(chēng)，擬1.14億增資子公司，用于擴(kuò)大鋰電銅箔產(chǎn)能。未來(lái)五年，諾德股份的鋰電池銅箔年產(chǎn)量將達(dá)到8萬(wàn)噸。

嘉元科技

嘉元科技專(zhuān)注于生產(chǎn)6～18μm各類(lèi)高性能的電解銅箔，產(chǎn)品主要應(yīng)用于鋰電池和印刷電路板。公司電解銅箔產(chǎn)品定位于中高端市場(chǎng)，公司目前在動(dòng)力電池鋰電銅箔市場(chǎng)占到約三分之一市場(chǎng)份額。

嘉元科技2016年第三季報(bào)告顯示公司營(yíng)業(yè)收入2.68億，歸屬于掛牌公司股東凈利潤(rùn)3360萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)10.8%;實(shí)現(xiàn)凈利3468萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)228.4%。公司目前在動(dòng)力電池鋰電銅箔市場(chǎng)占到約三分之一市場(chǎng)份額。截止2015年年底，公司年產(chǎn)能可達(dá)5000噸。2016年7月，隨著公司新增6臺(tái)機(jī)的順利開(kāi)機(jī)，標(biāo)志著公司新增年產(chǎn)能達(dá)1500噸高性能超薄電解銅箔技術(shù)改造項(xiàng)目試產(chǎn)成功。

2016年公司投資 4.6億元建設(shè)年產(chǎn)能10000噸新能源動(dòng)力電池用高性能銅箔技術(shù)改造項(xiàng)目。項(xiàng)目分兩期建設(shè)，其中第一期建設(shè)年產(chǎn)能6500噸，總投資28000萬(wàn)元，2017年底完成建設(shè);第二期建設(shè)年產(chǎn)能3500噸，總投資18000萬(wàn)元，擬于2017年1月開(kāi)工建設(shè)，預(yù)計(jì)2018年12月投產(chǎn)。

靈寶華鑫

靈寶華鑫銅箔有限責(zé)任公司是香港靈寶黃金股份有限公司下屬全資子公司，公司規(guī)劃2017 年底完成 1 萬(wàn)噸鋰電箔的新纜建設(shè)，項(xiàng)目建成后將新增鋰電池銅箔 1 萬(wàn)噸產(chǎn)能 。

超華科技

超華科技2016年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損約0.6億元。公司建設(shè)年產(chǎn)能3000噸鋰電銅箔項(xiàng)目，2017年3月初之前，公司擴(kuò)產(chǎn)的鋰電銅箔設(shè)備將投產(chǎn)，且公司原有銅箔產(chǎn)能的效率提升明顯，屆時(shí)公司將擁有約萬(wàn)噸的銅箔產(chǎn)能。

1月18日，超華科技表示，擴(kuò)產(chǎn)的鋰電銅箔設(shè)備已進(jìn)廠，目前正在緊鑼密鼓的安裝調(diào)試中，公司內(nèi)部要求在3月初之前開(kāi)始試產(chǎn)并確保產(chǎn)能逐漸釋放。

基于對(duì)市場(chǎng)和公司長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的考慮，公司仍會(huì)在主業(yè)方向繼續(xù)前行，以覆蓋印制電路完整產(chǎn)業(yè)鏈條的資源配置能力，研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售高精度電子銅箔、各類(lèi)覆銅板為抓手，致力成為最具規(guī)模的電子基材新材料提供商。